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融资融券五月试点 首批入选券商或增至5家
作者: 来源:经济观察报 文章点击数:

   获准开展融资融券业务的首批试点券商名单将在本月公布。据知情人士透露,中信证券(39.64,2.80,7.60%,)海通证券(51.99,3.82,7.93%,)及中国建银投资证券(下称中投证券)等三家券商将有幸成为首批试点。

  这意味着融资融券业务正式启动。上述人士称,未来几个月试点还可能大面积铺开,为股指期货的推出做好准备。

  上海证券交易所相关部门人士也透露,上证所有望在五一后公布试点初期融券标的证券名单。

  规则制定完备

  上海某券商资产管理部总经理说:“(融资融券)准备工作已经就绪,就等管理部门批准。”

  日前,国务院颁布了《证券公司监督管理条例》(《监管条例》)和《证券公司风险处置条例》,加上2006年出台的 《证券公司融资融券试点管理办法》等法律法规,融资融券的业务规则已经全面准备就绪。

  4月底,中国证监会有关部门负责人还表示正在研究改革证券账户管理制度,以提高效率,并提高投资者的使用便利性。接近证监会的人士认为,“对资金达到一定规模的投资者放开同名多账户,目的之一也是为方便实施融资融券业务。”

  种种迹象表明,等待了一年零八个月的融资融券业务正迎来启动的合适时机,配套制度规则的制定以及参与机构的充分准备已经完成,两个月前也有媒体报道称,中国证监会主席尚福林表示融资融券业务相关办法目前正在内部征求意见。

  融资融券业务是股指期货重要的准备工作之一,虽然目前尚未确定股指期货推出的具体时间表,但据两会上证监会副主席范福春介绍,“今年年内推出来问题不大。”

  “实际的操作可能会更快。”上述知情人士说,融资融券在今年内有必要运作成熟。“试点至少要用三个月甚至更长时间后才能在行业内大面积推开,在这种情况下,试点工作的启动不能再拖。”

  本报获悉,上证所关于融资融券业务的准备工作早已就绪,测试也已经做过,随时可以启动相关业务,“融资融券业务试点初期的标的证券名单也将有望在近期公布,交易保证金比例基本确定在50%。”深圳证券交易所的人士也证实,深交所的确也有类似安排,但具体细节不清楚。

  另外,证券登记结算公司也已经准备好向券商开设“客户信用交易担保证券账户”、“融券专用证券账户”和相关结算账户。

  在授信、证券担保方面,知情人士说,在目前分业管理条件下,靠一个专业融资公司推动信用证券交易难度较大,而通过券商实施交易结算资金第三方存管和集中交易的方式控制风险更适合目前的情况。

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