信贷紧缩、利息收入下降并不是从紧的货币政策对中国银行业的全部含义。在四年经济高速增长后，银行业如何未雨绸缪，应对经济周期的检验，需要用更广阔的视野，在国际经济和金融背景下寻找它的战略方位。
　　中国银行战略规划部主任陈卫东在接受本报记者专访时表示，银行业需加强风险预警和压力测试，提高产品与技术创新能力，转变增长方式。
　　记者：对于中国银行业来说，经济周期将带来哪些挑战？
　　陈卫东：金融风险，特别是以不良贷款为主要表现形式的信用风险，与经济周期密切相关。目前中国GDP连续四年保持两位数增长，经济形势很好。但是，经济危机时，银行业的流动性风险也会突出，对此应保持高度警惕。例如，一旦美国经济衰退，中国出口部门、钢铁和航运等与美国经济有较大依存关系的行业，可能最先受到波及。中国对美国市场出口依存度达30%-80%的家具、电子产品与纺织品行业将首当其冲；钢铁与铝、铜等其他金属行业，由于美国是其需求和定价的重要决定因素，也将受很大影响；而美国经济减速将使国际运费走低并抑制贸易量的增长，使中国航运业受累。
　　记者：经济周期带来的风险伴随中国利率自由化步伐加快，中国银行业的经营环境正在发生哪些变化？
　　陈卫东：随着市场化改革的推进，中国也会稳步推进利率自由化，这将改变中国金融业的经营环境、经营效益以及所面临的风险，从而导致经营决策方式发生相应变化。
　　对银行业来讲，一方面，经营风险特别是利率风险提升，收益不确定性增强，流动性管理更加困难；另一方面，利率自由化将使银行业利差收入锐减，从根本上影响中国银行业的增长速度。如何应对利差空间缩小带来的历史性冲击，将是商业银行面临的重要课题。
　　此外，资本市场的发展，金融脱媒效应将进一步加剧，对商业银行的信贷增长和信贷质量产生不利的影响。首先，银行拥有的高收益性资产（贷款）增长逐步放缓，甚至不断减少，将会直接影响银行的盈利。其次，银行风险管理的侧重点将发生变化：一方面，竞争加剧，盈利能力下降，可能导致银行不得不从事更高风险的业务，风险管理与业务发展的矛盾更加突出；另一方面，原来不太突出的风险类型，其重要性将逐步增强，如流动性风险、市场风险等。
　　记者：考虑到上述经济环境发生的变化，银行业应该采取哪些措施应对新的挑战？