看好央企重组和资产注入

　　富国基金首席策略分析师林文军：在此情形下，资源约束下产业集中加快，我们最为看好政府推动的央企重组和资产注入。

　　“很多股票都具备了投资价值”

　　信诚四季红基金经理管华雨：A股市场大市值股票的估值和香港市场全面趋同。中国平安(49.78,0.73,1.49%,吧)、海螺水泥(47.78,0.22,0.46%,吧)、中国铁建(9.14,0.25,2.81%,吧)等股票已经比港股低，其他如招行、工行等股票与港股的差价也缩减到10%-20%以内。现在A股市场的特征是出现了很多有投资价值的上市公司，盈利空间大概在20%-30%。

　　二季度配置钢铁、水泥、地产、煤炭

　　华富基金投资部副总监鞠柏辉： 从行业基本面看，看好上游行业和节能、新能源两条主线，看好上游行业是由于在通胀背景下越接近资源转嫁能力越强，建议从二季度起配置钢铁、水泥、地产、煤炭行业。

　　关注：新经济板块、稳定性企业、行业整合

　　友邦华泰研究总监张净：我们认为，机会主要有三个：第一是处于生命周期中突出的成长阶段的企业，也就是广义范围上的“新经济板块”，以新能源、新技术、新消费模式、环保节能为主线。

　　第二个机会是稳定性企业。这些企业的盈利不受经济周期的影响，每年都会有稳定的盈利增长。

　　第三个机会是下降通道中的相关周期性企业。这类企业中的某些企业可能在行业不景气的时候，低位收购，而被收购的企业就具有整合的机会。